بازار سرمایه، نیازمند ارتقای کیفیت ابزارهاست
دکتر یوسف‌علی شریفی مدیرعامل شرکت تامین سرمایه کاردان فارغ‌التحصیل مقطع فوق‌لیسانس دانشگاه صنعتی شریف است که تحصیلات خود را به طور همزمان در رشته‌های مهندسی شیمی، ریاضیات مالی و MBA در کشور آمریکا ادامه داده و پس از بازگشت به کشور در بانک سامان به عنوان مدیر سرمایه‌گذاری مشغول به کار شدند. ایشان هم‌اکنون رئیس هیئت مدیره کارگزاری سامان و مدیرعامل تامین سرمایه کاردان هستند. برای آشنایی هرچه بیشتر با نگاه این تامین سرمایه به بازار سرمایه و شرایط ارائه خدمات، با دکتر شریفی به گفت‌وگو نشستیم.
لطفا مختصری در خصوص عملکرد و دستاوردهای شرکت تامین سرمایه کاردان از نظر ارائه خدمات و توسعه آن توضیح دهید.
ارتقای رتبه کاردان از رتبه آخر شرکت‌های تامین سرمایه از نظر تعداد تامین مالی به رتبه برتر یکی از دستاوردهای شرکت بود. همچنین کاردان به عنوان مبدع معاملات الگوریتمی، بازارگردانی کلیه اوارق بدهی و صندوق‌های قابل معامله تحت نظر خود را با این روش نوین اجرایی کرد که پس از این شرکت سایر شرکت‌های بازارگردان هم به اجرای این روش ترغیب شدند. ارائه گزارش‌های تحلیلی با روش‌های استاندارد و مورد قبول بین‌المللی به زبان انگلیسی نیز یکی دیگر از خدمات کاردان جهت جذب سرمایه‌گذاران خارجی به بازار سرمایه کشور است. مدیریت ثروت و ارائه خدمات منطبق بر استانداردهای جهانی از دیگر اقدامات کاردان در حوزه مدیریت دارایی است. همچنین در حال حاضر در کاردان توجه ویژه‌ای به بحث ادغام و تملیک به عنوان یکی از خدمات نوپا در حوزه مالی داشتم و کمک به توسعه صنعت مشاور مالی به عنوان ضرورت کشور از اهم فعالیت‌های اینجانب بوده‌است.
برنامه‌های جامع شما برای جذب سرمایه‌گذاری خارجی چیست؟
جذب سرمایه‌گذاری خارجی با توجه به سیاستهای دولت از دو جنبه قابل بررسی است، اول انتقال تکنولوژی و دوم استفاده بهینه از ظرفیت‌های موجود سرمایه‌پذیری با توجه به محدودیت‌های درآمدی کشور. در این راستا لازم است تا نسبت به ایجاد برخی زیرساخت‌ها نظیر رفع موانع سرمایه‌گذاری خارجی، انتقال پول، برچیده‌شدن بوروکراسی دست‌وپاگیر، پیروی از استاندارهای حسابداری بین‌المللی و استفاده از زبان عرف مذاکرات خارجی، اقدام کرد. شرکت کاردان با استفاده از متخصصان و مدیران که آشنا به ادبیات مالی بین‌المللی هستند و تجربیات کاری در خارج از کشور دارند، نسبت به ایجاد برخی از موارد مذکور با همکاری بنگاه‌های داخلی فعالیت می‌کنند که خوشبختانه به موفقیت‌هایی قابل توجهی هم در این خصوص دست یافته و مصمم است تا تجربیات خود را در اختیار شرکت‌ها و بنگاه‌های داخلی قرار دهد.
با توجه به تحولات روز بازار سرمایه و ظهور نیازهای جدید در این بازار، لطفا توضیح دهید که «تامین سرمایه کاردان» چه نقش جدیدی را در این بازار ایفا خواهد کرد؟
توسعه ابزارهای جدید و همچنین ارتقای کیفیت ابزارهای قبلی نیازمند رویکردهای متفاوت به بازار سرمایه است. برای مثال بحث بازارگردانی که سالیان قبل در تعریف محدود خود در بازار سرمایه وجود داشت، به یک بحث جدی و یک نیاز بااهمیت تبدیل شده و الزامات اخیر سازمان بورس و بازارها نیز به میزان اهمیت آن اضافه کرده است. در حال حاضر کلیه سهم‌ها در عرضه اولیه نیازمند بازارگردان هستند، در حالی که پیش از این رکن بازارگردان صرفا برای اوراق بدهی و صندوق‌های قابل معامله الزامی بود. همچنین، بازارگردانی مبتنی بر حراج به معنی واقعی خود نزدیک‌تر شده و این مقطعی است که روش‌های متنوع بازارگردانی، سرعت و دقت هر روش مطرح می‌شود. تلاش تامین سرمایه کاردان برای معاملات الگوریتمی در تعهدات بازارگردانی خود از سال 94 آغاز و در مرداد همان سال اجرایی شد. الگوریتم‌های کاردان در سال 96 توسعه قابل توجهی پیدا کرد که به امید خدا در سال 97 الگوریتم‌های جدید مشابه الگوریتم‌های قبلی طراحی و اجرا خواهد شد. از سویی دیگر، ابزارهای نوین تامین مالی و سرمایه‌گذاری مانند ادغام و تملیک شرکت‌ها و یا تاسیس صندوق‌های سرمایه‌گذاری خصوصی برای پاسخ‌گویی به بخشی از نیازهای بازار سرمایه که شرایط استفاده از ابزارهای بدهی را ندارند در دستور کار این شرکت قرار گرفتهاست. این شرکت در حال حاضر تامین مالی چندین پروژه در حوزه صنعت و انرژی‌های تجدیدپذیر را از این طریق به عهده دارد که اقدامات اولیه آن در سال 96 آغاز شده و اقدامات اجرایی آن در حال حاضر ادامه دارد.
باتوجه به نیاز بخش‌های مختلف تولیدی به نقدینگی و سرمایه درگردش، «تامین سرمایه کاردان» برای حمایت از بخش‌های تولیدی چه طرح‌ها و برنامه‌هایی دارد؟
همواره اولویت شرکت کاردان ایجاد هم‌افزایی در چرخه اقتصاد در راستای اهداف و برنامه‌های توسعه کشور است و به همین منظور یکی از بخش‌های مورد توجه کاردان بخش تولید و حمایت از کالای ایرانی بوده است. با توجه به مشکلات متعدد بخش تولید در سالیان اخیر خصوصاً معضل نقدینگی که بسیاری از بنگاه‌ها در معرض ورشکستگی و تعطیلی کشانده، شرکت کاردان با توجه به قوانین سازمان بورس و سقف مجاز تعهدات خود، با استفاده از ظرفیت بازار سرمایه در حوزه اوراق بدهی نسبت به تامین مالی شرکت‌های تولیدی متعددی اقدام کرده است. تامین مالی شرکت‌های بوتان، ذوب‌آهن اصفهان و همچنین وزارت‌های علوم، آموزش و پرورش و بهداشت و نیز اوراق اجاره مبتنی بر سهام شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی در همین راستا است. همچنین سه شرکت تولیدی داخلی دیگر هم در مراحل نهایی تامین مالی قرار دارند. این شرکت همچنین تمهیداتی را جهت استفاده بیشتر شرکت‌های تولیدی از امکان تامین مالی از طریق بازار سرمایه، فراهم کرده است.
شرکت شما در این دوره از نمایشگاه چه خدمات جدیدی را معرفی خواهد کرد و چه برنامه‌هایی برای معرفی خدمات به بازدیدکنندگان دارد؟
ایجاد نوآوری در حوزه مالی خصوصاً فین‌تک، یکی از دغدغه‌های همیشگی شرکت کاردان به عنوان شرکت پیشرو در این حوزه است. پس از ایجاد و اجرای اولین الگوریتم معاملاتی اوراق، این شرکت به دنبال گسترش خدمات الکترونیک و ابزارهای‌های نوین بر بستر اینترنت است و در این نمایشگاه نیز قصد داریم ضمن گسترش دامنه خدمات به مشتریان و آشنایی بیشتر با متخصصان، اجرای ایده‌های خود در حوزه فین‌تک را پیگیری کنیم.
به عنوان مدیرعامل شرکت پیشرو در بین شرکت‌های تامین سرمایه و تجربیات قابل توجه‌تان در حوزه تامین مالی، جذب سرمایه و مدیریت دارایی، در راستای تحقق اهداف و کسب چنین جایگاه شایسته‌ای، با بهره‌گیری از چه شاخصه‌هایی استراتژی خود را تعریف کردید؟
هرچند به نظر بنده اقدامات صورت گرفته توسط کاردان با توجه به ظرفیت کشور و مقایسه با کشورهای پیشرو بسیار اندک بوده و نیازمند تلاش مستمر جهت بهبود است، کاردان به عنوان یکی از نهادهای مالی کشور سعی بر گسترش خدمات و رفع موافع موجود دارد. استراتژی کاردان مبتنی بر ایجاد هم‌افزایی جهت رشد بازار سرمایه و کمک به چرخه اقتصاد کشور است تا در این راستا کاردان بتواند نقش کوچکی در توسعه کشور مبتنی بر اهداف کلان داشته باشد.
به عنوان مدیریت شرکتی که تجربه همکاری‌های متعدد با شرکت‌های خارجی و جذب سرمایه خارجی را دارید، تا چه میزان حضور شرکت‌های مطرح خارجی در رشد و تعالی اقتصاد کشور را موثر می‌دانید؟
تجربه حضور شرکت‌های مطرح بین‌المللی می‌تواند نقش موثری در ارتقای صنایع و خدمات کشور و کاهش فاصله کشور با سایر کشورهای پیشرفته داشته باشد. با توجه به تحریم‌های متعدد علیه کشورمان در سالیان گذشته و رشد سریع اقتصاد و تکنولوژی جهانی، نیاز به‌روزرسانی و تغییر رویه‌های بعضاً منسوخ بیش از پیش احساس می‌شود. در صورتی که کشورمان بخواهد به اهداف توسعه‌ای خود دست‌یافته و فاصله موجود را با سایر کشورها کاهش دهد و از ظرفیت‌های خود در صنایع دارای مزیت نسبی، کشاورزی، گردشگری استفاده بهینه کند، نیازمند حجم سرمایه‌گذاری بالایی است که بخشی ازآن با جذب سرمایه‌گذاری خارجی و استفاده از فناورهای‌های نوین میسر خواهد شد.
برای پایان گفت‌وگو چه صحبتی با مخاطبان نشریه دارید؟
امیدوارم با استفاده از تجربیات و تخصص موجود در کشور و برگزاری نمایشگاه‌های تخصصی مالی نظیر نمایشگاه بورس، بانک و بیمه، فعالان اقتصادی بتوانند در حرکت چرخه اقتصادی کشور گام بردارند و شاهد رشد و توسعه کشور و رفع معضلات اقتصادی مردم باشیم.